Ποστιβαλ Ποσιτιβ Ευρώπη Α

Ποσίτιβ Ίμπακτ Ευρώπη Α: Πλήρης Εγχειρηδάκι για Επενδυτές το 2025

Η επενδυτική ανάθεση σε ροπή πληροφόρων και αξιοπιστών με βασικό επιδράσμα θετικής ιδιότητας είναι τώρα μια προτεραιότητα για πολλούς ευρωπαϊκούς επενδυτές που προσεγγίζουν τα προβλήματα του κλίματος, την κοινωνία και της ηθικής. Ποσίτιβ Ίμπακτ Ευρώπη Α έχει αναγνωριστεί ως πρότυπο στον τομέα της διατήρησης της ανάπτυξης, συμβουλεύοντας την έρευνα για την οικονομική ικανότητα, την ποικιλογραμμία των ιδιοκτησιών και την άμεση συμμετοχή στην ανάπτυξη. Στα περιεχόμενα αυτού του άρθρου του 2025, βρείτε όλες τις βασικές πληροφορίες για να κατανοήσετε, να αναλύσετε και να επενδύσετε με αυτονοήσια σε αυτό το θεματικό οικονομικό ρευμα ESG.

Εισαγωγή στο Ποσίτιβ Ίμπακτ Ευρώπη Α

Το Ποσίτιβ Ίμπακτ Ευρώπη Α είναι ένα οικονομικό ρευμα τύπου OPCVM (Οργανισμός Πληροφόρων Κοινωνικών Τιμών), δημιουργημένο την 19 Μαρτίου 2010 από την Επιχείρηση Επιχειρήσεων της Επιχειρησιακής Εταιρείας. Είναι εξαιρετικά προσανατολισμένο στις ευρωπαϊκές εταιρείες που επιλέγονται με βάση κριτήρια ESG (Συμπλήρωση, Κοινωνία, Διοίκηση).

Το κεντρικό στόχο του ρευμάτος είναι να παρέχει μια θετική αύξηση του κεφαλαίου στο μακρό χρονοδιάστημα, ενώ επενδύει σε ευρωπαϊκές εταιρείες που προωθούν λύσεις στα μεγάλα προβλήματα της ανάπτυξης. Το ρευμα είναι κατηγοριοποιημένο άρθρο 9 του κώδικα SFDR, το οποίο σημαίνει ότι προσδιόριζε ένα στόχο για τον θετικό επιδράσματα κοινωνικής και περιβατικής ικανότητας. Ο διαδικαστικός επενδυτής περιλαμβάνει συστηματικά την ανάλυση των έξω-οικονομικών παραμέτρων για να ανακατασκευάσει εταιρείες πρωτοποριακές στην αναδρομή, την οικονομική ικανότητα, την ηθική διοίκηση και την μείωση της περιβατικής ικανότητας.

Φιλοσοφία επενδυτή και κριτήρια επιλογής

Η στρατηγική του ρευμάτος διακρίνεται από μια συνεκτική επιλογή: κάθε εταιρεία του πορτφέλιου πρέπει να δείξει και ισχυρές οικονομικές ικανότητες και ένα σαφές ισχυρότερο στόχο για την κοινωνία και το περιβάλλον. Η ανάλυση βασίζεται σε ένα προσωπικό πλαίσιο εκτίμησης ESG, προσαρμοσμένο με την ακολούθηση των Στόχων Ανάπτυξης της Ευρωπαϊκής Ένωσης (UN SDGs).

• Θετική οικονομική ικανότητα: Ιδιοποίηση εταιρειών που μπορούν να παράγουν ισχυρή οικονομική ικανότητα στον οικονομικό κύκλο χωρίς να αυξάνουν τους κινδύνους.
• Κοινωνικό και περιβατικό επιδράσματα: Αποκλίνει από εταιρείες που έχουν θετικό επιδράσματα. Προτεραιότητα για τους παραγωγούς της ενεργειακής μεταρρύθμισης, της υγείας, της αποθέματος καταναλωτών, της οικονομικής κύκλωσης, ή της πρόσβασης στην τεχνολογία.
• Ποικιλογραμμία των τομέων και των χωρών: Εκτίμηση σε διάφορους τομούς και αγορές της Ευρωπαϊκής Ένωσης, χωρίς ανάλογη ανάπτυξη σε μία μόνη βιομηχανία.

Επιτυχίες του ρευμάτος Ποσίτιβ Ίμπακτ Ευρώπη Α

Αξία Λιθικής Κατανομής και Εκτίμησης το 2025

Την 6

• Επιτυχία από την άρχη του έτους 2025: -4,20%
• Ετήσια επιτυχία από τη δημιουργία (Μάρτιος 2010): +6,70%
• Ετήσια επιτυχία για 5 χρόνια (2019-2024): +3,82%
• Ετήσια επιτυχία για 10 χρόνια (2015-2025): +6,58%
• Συνολική επιτυχία από τη δημιουργία: +190,63%

Είναι σημαντικό να παρατηθεί ότι η επιτυχία του ταμείου πρέπει πάντα να αναλύεται στο πλαίσιο του αγοραστικού μαρκέτου των ευρωπαϊκών εταιρειών και σε σύγκριση με τον MSCI Europe NR EUR. Αυτά τα αποτελέσματα δείχνουν την ικανότητα του ταμείου να παράγει μια μακροχρονική αυξήσει της αξίας, ενώ συνδυάζει την κοινωνική και περιβατική ευθύνη.

Σύγκριση με τον benchmark και τα περιτριβή

Στα τελευταία χρόνια, το ταμείο έχασε φάσεις που ήταν παραβαλλόμενες και παραβαλλόμενες σε σύγκριση με το benchmark του, ιδιαίτερα κατά τις περιόδους που οι περιτριβές ήταν αυξημένες. Για παράδειγμα, στο 2025, ενώ ορισμένα ευρωπαϊκά indices έφθασαν σε νέα υψηλά επίπεδα, το Echiquier Positive Impact Europe A ελάθει λίγο, κυρίως λόγω των αντιστροφών τμηματικών κυκλών που ήταν αντιφατικές για τις τιμές ESG.

Η περιτριβή για 1 χρόνο είναι περίπου 12,82%, το οποίο το βάζει στον μέσον των ταμείων ευρωπαϊκών εταιρειών με θέμα. Το παράγωγο Sharpe, ένα δείγμα της επιτυχίας του ταμείου που επεξεργάστηκε τον κίνδυνο, βρίσκεται στο 0,11. Το αλφά εκτιμάται σε -0,66% στον περιοδισμό, σημείο ενός ελαχίστου παραβάλλοντος κίνδυνου σε σύγκριση με το index, αλλά πρέπει να το προσδιορίσουμε σε έναν μαρκέτο που είναι εξαιρετικά ζωντανό σε ορισμένους τομείς που δεν είναι προνομιούχοι από την ESG και την ανθεκτική διαχείριση.

Σύνθεση του πορτφέλιου του Echiquier Positive Impact Europe A

Σε αντίθεση με μια αναγγελμένη εταιρεία, ένα ταμείο διαχείρισης OPCVM δεν έχει ούτε τμήματα, ούτε ιδιωτική ρευματοδότηση. Επενδύει σε ένα πακίδι επιλεγμένων εταιρειών.

Η σύνθεση του πορτφέλιου στις 31 Οκτωβρίου 2025 διακρίνεται από:

• Μέσος αριθμός θέσεων: 35-40 τιμές στο πορτφέλιο
• Κύριες τμήματα που εκπροσωπούνται: υγεία, τεχνολογία πληροφορικής, ανανεώσιμη καταναλωτική, βιομηχανία, υπηρεσίες περιβατικής
• Γεωγραφική διανομή: κυρίως ζώνη ευρώ, κάποιες χώρες σκανδιναβικής, Ηνωμένο Βασίλειο και Σουηδία

Στα κύρια προσβαδικά προϊόντα περιλαμβάνονται συνήθως εταιρείες που επιδιώκουν το ηγετικό ESG: εταιρείες ειδικευμένες στις ανανεώσιμες ενέργειες, την αυτοκίνητος πρόνοια, την οικονομία της περιστασίας, την ενεργειακή υγεία ή την τεχνολογία της ανθεκτικότητας. Να σημειωθεί: το ταμείο δεν έχει καμία κεφαλαιοδικική ή τμηματική σύνδεση με "Eco Buildings Group plc", ούτε με μία απολογούμενη εταιρεία. Αυτό το ταμείο επιλέγει ένα διαφοροποιημένο πακίδι ευρωπαϊκών εταιρειών, πάντα με βάση κριτήρια επιρροής που ελέγχονται.

Παραδείγματα τίτλων στο πορτφέλιο (παραδείγμα τη

• Ευρωπαϊκές προσεκτικές φαρμακοποιίες που επικεντρώνονται στο πρόβατο των υπηρεσιών και την πρόληψη
• Ομίλοι διαχείρισης αποβλήτων και ανακύκλωσης στη βόρεια Ευρώπη
• Ομάδες σχεδιασμού εξοπλισμού για ανανεώσιμες πηγές ενέργειας
• Αθλητισμός και μεταφορές που είναι φιλικές προς το περιβάλλον
• Τεχνολογίες πληροφορικής που ενθαρρύνουν την πρόσβαση στο δίκτυο ή τη μείωση της παραμέτρου CO2

Η τομεακή διαίρεση προωθεί το ισορροπημένο άνοιγμα μεταξύ προστατευτικής και προσεκτικής ανάπτυξης, αποφεύγοντας τις παρεξηγήσεις σε υλικά ή στοιχεία που είναι υπό την πίεση της νομοθεσίας από περιβαλλοντολογική άποψη.

Γεωγραφική κατανομή και τομεακή διαίρεση

Γεωγραφική ζώνη	Μέση οριστική αναλογία
Ευρωζώνη (Γαλλία, Γερμανία, Νέα Ζηλανδία, Ισπανία, κτλ.)	≈ 65 %
Ευρώπη έξω από την ευρωζώνη (Σουηδία, Σουησία, Ηνωμένο Βασίλειο, κτλ.)	≈ 25 %
Άλλες αναπτυγμένες ευρωπαϊκές χώρες	≈ 10 %

Τομέας	Εκτιμητική αναλογία
Υγεία	≈ 22 %
Τεχνολογίες πληροφορικής	≈ 18 %
Επιχειρήσεις (λύσεις προς την άμεση)	≈ 20 %
Αναπτυξιακή καταναλωτική (διαφοροποιημένη)	≈ 15 %
Υπηρεσίες περιβαλλοντολογίας (υδάτια, ανανεώσιμη ενέργεια, διαχείριση αποβλήτων)	≈ 15 %
Άλλα (περιβαλλοντολογικά, πρωτοπορία, κτλ.)	≈ 10 %

Φιλοσοφία διαχείρισης και διαδικασία ESG

Ο διαχειριστικός διαγωνισμός βασίζεται σε μια εκλογή σε τρεις βήματα:

• Αποποίηση των τομέων που δεν είναι φιλικοί προς το περιβάλλον ή με υψηλή επιρροή (καπνός, όπλα, αποθεματικές πηγές ενέργειας, κτλ.)
• Προσεξούσα ανάλυση εξωκοινωτικών παραμέτρων κάθε προσωπικού προσβάσιμου στο πορτφέλιο, με ESG κατανομή και ανάλυση συνεισφοράς σε ένα ή περισσότερα Αναπτυξιακά Οικονομικά Προγράμματα
• Παρακολούθηση με τακτική βάση με ετήσιες επανεξaminations, επικοινωνία με τους επιχειρηματίες και ενδιαφέροντα με τις επιχειρήσεις που επιλέχθηκαν για την υποστήριξη ενός υψηλού επιπέδου αναπτυξιακής προσβάσης

Ενδείξεις κινδύνου και λειτουργικά χρήματα του ταμείου

Πριν από την επενδυτική διαδικασία, είναι απαραίτητο να αξιολογήσετε το επίπεδο κινδύνου και τα λειτουργικά χρήματα που συνδέονται με το ταμείο.

• Προφίλ κινδύνου (SRRI) : 4 από 7. Αυτό το ταμείο βρίσκεται στην κατηγορία μέσου κινδύνου μεταξύ των θεματικών ταμείων επιχειρήσεων της Ευρώπης.
• Ομορφικότητα για 1 χρόνο : 12,82 %
• Συνολική ικανότητα Sharpe (2025) : 0,11 (επιτυχία που επεξεργάστηκε από τον κινδύνο)
• Αλφα: -0,66 % (λεπτή υποεπιτυχία που επεξεργάστηκε από τον κινδύνο σε σχέση με το MSCI Ευρώπη NR EUR)
• Κατανομή ΤΕΡ: 2,21 % (τελευταία διαθέσιμη πληροφορία)

Το ταμείο είναι κεφαλαιοποιημένο: άρα δεν διανέμει προσεκτικά δι

Ο συνολικός αριθμός των επιλεγμένων τίτλων του ταμείου εκτιμάται μέσω μιας ρολογικής ανάλυσης: κάθε επενδυτική δράση πρέπει να συνεισφέρει σε τουλάχιστον ένα στόχο της Ανάπτυξης της Ευρωπαϊκής Ένωσης που ορίζεται από την ΟΗΕ. Η ομάδα διαχείρισης δημοσιοποιεί έτη με έναν εκτυπωμένο στόχο που περιγράφει:

• Τις πραγματικές προόδους των επιχειρήσεων του πορτφέλιου (π.χ. μετρήσεις μείωσης των εκπομπών CO2, βελτίωση της επεξεργασίας των υδάτων, κοινωνική πρόοδος...)
• Τη συμβατότητα του πορτφέλιου συνολικά με τους συνολικούς στόχους
• Την πολιτική ψήφισματος σε γενικές συνέλευσες, την επιχειρηματική δράση και τα δημόσια όρισμα που λαμβάνονται προς τις επιχειρήσεις

Αυτός ο βαθμός απαιτήσεων επιτρέπει το ταμείο να κατατάσσεται συνεχώς μεταξύ των καλύτερων της κατηγορίας όσον αφορά την θετική επιρροή και την άμεση συμβατότητα. Το ταμείο εκτιμάται από ειδικευμένες επιχειρήσεις ανάλυσης ESG και αποτελεί ένα αυξονότερο γνωστό στους ιδιώτες, οικογενειακούς χώρους και τους ειδικούς επενδυτές.

Επιμέλεια μέλλον και τάσεις για Echiquier Positive Impact Europe A

Οι θεματικές σχετικές με τη μετατροπή ενέργειας, την αντιμετώπιση του θερμοκηπιού κλιματικού και την κοινωνική συμπεριφορά θα συνεχίσουν να αυξάνονται στη σημασία στα ευρωπαϊκά αγορά. Echiquier Positive Impact Europe A είναι προσεγγισμένο να ανακτήσει τις ευκαιρίες που παρέχονται από την ενίσχυση των ευρωπαϊκών νομοθεσιών (SFDR, Taxonomie, CSRD) που υποχρεώνουν περισσότερες επιχειρήσεις να μετρήσουν και να βελτιώσουν τον επενδυτικό διάστημα.

Κάποιες περιοχές ήδη καλύτερα παρουσιαζόμενες στο πορτφέλιο θα πρέπει να απολαύσουν μια αυξημένη ανάπτυξη παραβαλλόμενη την αγορά (υγεία, καθαρές τεχνολογίες, ηλικιακές εγκαταστάσεις), ενώ η διαφοροποίηση του ταμείου περιορίζει την εξάρτηση από τις τομειακές κρίσεις. Η δραστηριότητα επενδυτική (διάλογος και διασφάλιση προς τις επιχειρήσεις, ψήφισματα σε γενικές συνέλευσες, ενέργειες προσωπικής διασφάλισης) παραμένει στο κέντρο της στρατηγικής για να ενισχύσει ακόμη περισσότερο την πραγματική συμβολή του πορτφέλιου σε μια πιο ηθική οικονομία.

Πρακτικές μεθόδους για την επενδυτική δράση στο Echiquier Positive Impact Europe A

Ορίζετε τους στόχους της επενδυτικής δράσης

Πριν από την εγγραφή στο ταμείο, είναι κρίσιμο που κάθε επενδυτής να ορίσει σαφώς τους στόχους του: ζητήματα επιστροφής στο μακροχρόνιο, θέληση να συνεισφέρει σε κοινωνικά στόχους, δυνατότητα να υποστρέψει μια μετριαμένη υποστροφή, κλπ. Echiquier Positive Impact Europe A στόχευε κυρίως τους επενδυτές που θέλουν να συνδυάσουν την αυξήσει του κεφαλαίου και την ηθική προσδιόριση της τετράδας τους, σε μια μακροχρόνια οπτική.

Εγγραφή στο ταμείο

• Εγγραφή δυνατή μέσω ταμείου τίτλων ή ασφάλειας ζωής με πολλά υποχρεώσεις προς τις περισσότερες ευρωπαϊκές τράπεζες
• Κώδικας ISIN του ταμείου A: FR0010863688
• Η μηνιαία έκθεση που δημοσιεύεται στον ιστότοπο της La Financière de l’Echiquier που επιτρέπει την ακολουθία της σύνθεσης του ποστοχειακού συνόλου, της επιτυχίας, της τομικής και γεωγραφικής εξάρτησης και της εφαρμογής του επηρεασμού
• Πρόσβαση στο όργανο ακολουθίας και ανάλυσης του επηρεασμού ESG από το χώρο επενδυτή
• Συχνές προτάσεις για την αναδιόρθωση ή την αριθμητική ανάθεση βάσει της εξέλιξης της οικογενειακής σας θέσης και των αγορών

Τυπικό προφίλ επενδυτή

• Ιδιώτες επενδυτές που θέλουν να συμβαδιστούν αίσθημα, υπευθυνότητα και αυξήσεις
• Επαγγελματίες (οικογενειακοί ρυθμιστές, ιδιώτες, διαχειριστές οικογενειακών) που ζητούν να διαφέρουν και να "πράσσουν" την εκτίμηση των ευρωπαϊκών επενδυτικών εκτιμήσεων
• Πρόθεση επενδυτικής περιόδου: τουλάχιστον 5 χρόνια

Συμπέρασμα: Αν χρειάζεται να επενδύσετε στο 2025 στο Echiquier Positive Impact Europe A;

Σε ένα πλαίσιο όπου η αναπτυχτική φινάνσα παίρνει έναν κεντρικό ρόλο, το Echiquier Positive Impact Europe A αναδεικνύεται ως ένας από τους πιο οργανωμένους και νόμιμους ταμεία για εκείνους που θέλουν να επενδύσουν στις ευρωπαϊκές επενδυτικές εκτιμήσεις ενώ προωθεί την θετική μεταβολή της οικονομίας. Ενθαρρύνεται από μια στρατηγική προσεκτική, μια ικανότητα επιλογής και μια πολιτική ESG ασφαλής, αυτό το ταμείο προσφέρεται ως μια λύση αποδοτική για τους απαιτητικούς αποθετηρικούς, που θέλουν να συμβαδιστούν αποδοτικότητα μακροχρόνια και επηρεασμός μέτρησης.
Το ιστορικό της επιτυχίας, το επίπεδο της διαφάνειας και η αποδοτικότητα της έκθεσης της αποτελεί ένα εφαρμόσιμο όργανο για κάθε ανθρωποκεντρική ανάθεση στην Ευρώπη.
Πριν από κάθε απόφαση, η παρουσία μιας προσωπικής αξιολόγησης με τον ραδιοφωνικό σας ραδιοφωνικό συμβούλο είναι απαραίτητη για να εξασφαλίσετε ότι το προφίλ του ρίσκου και η επενδυτική περίοδος του ταμείου συμβαδίζουν με τους ιδιωτικούς και οικογενειακούς σας στόχους.

FAQ: Πιο συχνές ερωτήσεις για το Echiquier Positive Impact Europe A

• Διαιτάται το ταμείο διαιτούμενο;
  Οχι, αποτελεί ένα ταμείο που δεν διαιτάται. Τα πιθανά εσόδα που δημιουργούνται αυτοματικά αναδιατιθεί.
• Είναι το ταμείο πρόσβασης σε ένα πολιτικό ζωντανοποίησης;
  Ναι, είναι έγκυρο για το περισσότερο των συμβάσεων πολυμεσικών, σε μονάδες επενδυτικής ανάθεσης.
• Ποιοι είναι οι κύριοι τομείς που προνομιούν;
  Υγεία, τεχνολογία, αναπτυχτική βιομηχανία, υπεύθυνη καταναλωτική, προσωρινοί προσαρμοσμένοι υπηρεσίες περιβαλλοντικής προστασίας αναπτύσσονται μεταξύ των πιο παρουσιαζόμενων.
• Ποιο είναι το επίπεδο ρίσκου του ταμείου;
  Κατατάσσεται στο επίπεδο 4/7 στην κλίμακα SRRI, αυτό που αντιστοιχεί σε μέσο ρίσκο για ένα ταμείο επενδυτικ