Investir dans l’action TotalEnergies : Guide complet et analyse boursière pour 2025
Investir dans l’action TotalEnergies représente aujourd’hui une stratégie privilégiée pour les investisseurs désireux de positionner leur portefeuille sur une entreprise pilier du secteur énergétique et de la transition énergétique mondiale. Ce guide complet vous apporte une analyse détaillée de TotalEnergies SE pour 2025 : historique, position actuelle, résultats financiers récents, perspectives boursières, stratégies d’investissement, et principaux facteurs de performance à surveiller, le tout enrichi par les données de marché les plus récentes.
Présentation générale de TotalEnergies : un leader multi-énergies
TotalEnergies SE est une multinationale française fondée en 1924 sous le nom de Compagnie Française des Pétroles (CFP). D’abord axée sur le pétrole, elle se positionne aujourd’hui comme l’un des plus grands groupes mondiaux d’énergie, grâce à une diversification continue dans le gaz naturel, l’électricité et les énergies renouvelables. TotalEnergies occupe, en novembre 2025, la 7e place mondiale en capitalisation boursière parmi les compagnies énergétiques et la 8e place du CAC 40.
L’évolution stratégique de TotalEnergies
Après une expansion basée sur les hydrocarbures (Afrique, Moyen-Orient, Asie), l’entreprise a successivement repris les noms Total SA et Total, puis TotalEnergies en 2021. Ce changement de nom traduit un engagement stratégique majeur envers la décarbonation et les énergies renouvelables. Aujourd’hui, TotalEnergies vise une production de 100 GW d’électricité issue de sources renouvelables d’ici 2030. Sa présence globale s’étend à 130 pays, combinant exploration pétrolière, gaz naturel, raffinage, chimie, distribution, stations-services et développement de projets d’énergie renouvelable.
Chiffres-clés et poids boursier de TotalEnergies en 2025
- Symbole boursier : TTE
- Secteur : Énergie (pétrole, gaz, électricité, renouvelables)
- Pays de cotation : France (Euronext Paris, CAC 40)
- Nombre d’actions en circulation (novembre 2025) : 2 277 118 644
- Capitalisation boursière : 118,52 milliards d’euros en novembre 2025
- Cours de l’action : 54 à 56 € début/mi-novembre 2025 (54,04 € le 10 novembre ; 55,34 € le 11 novembre)
- Rendement du dividende 2025 : 5,97 % à 6,5 % selon les estimations récentes
- Bénéfice net par action (BNPA) : autour de 6,13 € à 7,46 € selon les dernières prévisions 2025
- PER prévisionnel (Price Earning Ratio) : environ 9 à 9,3
- Ratio d’endettement sur fonds propres : 0,44
- Chiffre d’affaires 2024 : 195 à 215 milliards de dollars
Structure actionnariale et flottant
La structure actionnariale de TotalEnergies reste largement ouverte, avec un flottant d’environ 87,6 %, les investisseurs institutionnels détenant près de 40,7 % du capital. Les dirigeants et initiés possèdent environ 5,1 % des titres. Ce flottant élevé favorise la liquidité du titre et ses variations sur les marchés internationaux.
Performance boursière et dynamique de l’action TotalEnergies (2020-2025)
Historique des performances récentes
Sur les cinq dernières années, l’action TotalEnergies a connu :
- Une phase de repli marquée entre 2018 et 2020, avec une correction de plus de 54 % lors du choc pétrolier lié à la crise sanitaire ;
- Un retracement haussier spectaculaire de +147 % depuis mars 2020, propulsant le titre autour de 54-56 € fin 2025 après un pic supérieur à 70 € en avril 2024 ;
- Une correction de -5 % à -13 % depuis l’été 2024, en lien avec la normalisation des prix des hydrocarbures et la baisse des marges opérationnelles.
Malgré des phases de volatilité, l’évolution sur 10 ans reste positive (+47,6 % entre 2016 et 2018). Cette résilience est renforcée par la capacité du groupe à rémunérer régulièrement ses actionnaires, grâce à une solide politique de dividende.
Analyse technique : niveaux clés et tendances
- Tendance haussière de fond : poussée par la demande énergétique mondiale et les dividendes réguliers, le titre s’établit dans une configuration cyclique constructive à long terme.
- Support technique fort : le seuil de 40 € par action constitue un niveau de soutien psychologique.
- Résistance technique : autour de 60 €, avec un pic observé à plus de 70 € mi-2024.
- Moyennes mobiles : la moyenne à 50 séances ressort autour de 52,9 €, celle à 200 séances à 55,1 €.
Comparaisons sectorielles
TotalEnergies, avec ses 118,5 milliards d’euros de capitalisation, demeure la plus grosse major européenne aux côtés de Shell. Dans le monde, seuls des géants comme Saudi Aramco, ExxonMobil ou Chevron affichent des valorisations supérieures.
Résultats financiers et rentabilité : focus 2024-2025
Chiffre d’affaires, bénéfices et rentabilité
- Chiffre d’affaires 2024 : oscillant entre 195 et 215 milliards de dollars, en léger repli après le sommet de 2022 (263 milliards de dollars).
- EBITDA : 36,88 milliards de dollars en 2024 (baisse après un niveau record en 2022), reflétant la transition vers des activités moins rentables mais plus durables.
- Marge d’EBITDA : reculée à 18,9 % (contre 29 % en 2022).
- Marge nette : environ 7 %.
- Return On Equity (ROE) 2024 : 10,9 %.
- Return On Assets (ROA) 2024 : 5 %.
La normalisation des prix du pétrole et du gaz après le pic de 2022, conjuguée à l’accélération des investissements dans la transition énergétique, expliquent la contraction des indicateurs financiers mais préparent le terrain pour une croissance plus durable à long terme.
Politique de dividende et rendement pour l’actionnaire
- Dividende annuel 2025 : rendement entre 5,97 % et 6,5 % sur le cours actuel, distribué trimestriellement.
- Stabilité : politiques de rachats d’actions fréquents, réduisant progressivement le nombre de titres en circulation.
- Historique : une politique de distribution stable, même dans les cycles baissiers (crise Covid, choc 2014, etc.).
Les moteurs et risques pour l’action TotalEnergies : que surveiller en 2025 ?
Moteurs de croissance
- Transition énergétique : la montée en puissance dans l’électricité et les renouvelables (100 GW visés en 2030) soutient la diversification.
- Position dominante sur le gaz naturel : profitant de la demande croissante et de ses activités sur la chaîne de valeur LNG, TotalEnergies accentue sa résilience énergétique face aux crises de marché pétrolier.
- Implantation mondiale : plus de 130 pays, présence sur l’ensemble de la chaîne énergétique, capacité à profiter des cycles internationaux.
- Politique actionnariale attractive : répartition régulière du dividende et rachats d’actions contribuent à la performance totale de l’action.
Risques et défis
- Volatilité des matières premières : la dépendance (encore partielle) aux prix du pétrole et du gaz reste un facteur de risque crucial.
- Cyclicité des résultats : propres à l’industrie énergétique, mais en réduction progressive grâce à la croissance des parts renouvelables.
- Pressions réglementaires et environnementales : exigences accrues en matière de responsabilité environnementale (taxes CO2, standard ESG).
- Endettement : ratio de 0,44 sur capitaux propres, considéré comme maîtrisé mais à surveiller en contexte d’investissement élevé.
Stratégies d’investissement sur l’action TotalEnergies en 2025
Investissement long terme : une valeur de fond du CAC 40
Pour un investisseur de long terme, TotalEnergies combine :
- Un rendement solide (dividende) supérieur à la moyenne du CAC 40 ;
- Une valorisation raisonnable par rapport à ses actifs ;
- Un potentiel haussier lié à sa stratégie de transition énergétique.
L’objectif d’une production renouvelable de 100 GW à horizon 2030 prépare le groupe à la mutation des marchés mondiaux et réduit progressivement la cyclicité des résultats typiques du pétrole. La capacité du groupe à maintenir son dividende, même dans des environnements difficiles, apporte une sécurité supérieure à la moyenne pour les actionnaires.
Investissement à moyen/court terme : jouer la volatilité et les cycles
- Trading sur supports/résistances : supports techniques solides autour de 40 € et résistances vers 60 € (voire 70 € en cas de rallye sectoriel).
- Spéculation autour des publications de résultats : volatilité accrue lors de chaque annonce trimestrielle (chiffre d’affaires, flux de trésorerie, guidance).
- Arbitrages sectoriels : investissements thématiques sur la transition énergétique, la hausse du gaz naturel, ou la stabilité des majors européennes, peuvent offrir des opportunités ponctuelles sur TotalEnergies face à ses concurrents (Shell, BP, Equinor, etc.).
À qui s’adresse l’action TotalEnergies ?
- Investisseurs recherchant une exposition diversifiée aux marchés de l’énergie, avec une part de croissance verte, et une part de résilience liée aux hydrocarbures.
- Investisseurs orientés dividende et rendement, désireux de sécuriser un revenu stable.
- Investisseurs spéculatifs adeptes des stratégies sur cycles, profitant de la volatilité périodique du secteur.
Perspectives 2025-2030 : enjeux et scénarios pour l’action TotalEnergies
Défis de la transition énergétique
L’un des axes majeurs de création de valeur pour TotalEnergies, au cours de la prochaine décennie, réside dans sa capacité à réussir sa transition énergétique : l’objectif de 100 GW de production renouvelable d’ici 2030 place le groupe dans une compétition avec les leaders mondiaux de l’électricité. Son expertise dans l’innovation (solaire, éolien, hydrogène, biocarburants, stockage) et sa culture d’ingénierie sont des atouts pour capter de nouveaux flux de revenus.
Maintien du leadership dans le pétrole et le gaz naturel
TotalEnergies reste l’un des tout premiers producteurs de gaz naturel liquéfié (GNL) au monde, et poursuit une politique d’exploration pétrolière sélective. L’entreprise parvient à garder un équilibre entre croissance verte et rentabilité historique issue des hydrocarbures, ce qui rassure investisseurs institutionnels et actionnaires historiques.
Tendances financières attendues
- Stabilisation du chiffre d’affaires autour de 200 milliards de dollars/an dans le scénario central à partir de 2026.
- Hausse progressive des marges associée à la montée en puissance des actifs renouvelables et digitalisés.
- Poursuite des politiques de rachat d’actions et étude de nouveaux programmes de fidélisation actionnariale.
Conclusion : faut-il investir dans l’action TotalEnergies en 2025 ?
TotalEnergies reste un poids lourd du CAC 40 et du secteur énergétique international : sa capitalisation boursière, proche de 118 milliards d’euros en novembre 2025, témoigne du dynamisme de son modèle et de sa résilience. La politique de transition énergétique, combinée à un dividende robuste et à une gestion active de l’endettement, fait de TotalEnergies un actif de choix pour les investisseurs souhaitant conjuguer rendement, stabilité et exposition à la croissance verte.
L’action présente néanmoins les risques inhérents au secteur (cyclicité, régulation accrue, volatilité des matières premières), mais ces défis semblent intégrés dans la valorisation actuelle. L’évolution des prochaines années dépendra de la capacité du groupe à exécuter sa stratégie renouvelable, à maîtriser ses coûts et à offrir un équilibre entre rentabilité et innovation.
En 2025 et pour la décennie à venir, TotalEnergies demeure ainsi une valeur stratégique à considérer pour bâtir un portefeuille résilient et diversifié dans le secteur énergétique mondial.