Beta måler sensitiviteten hos en aktie i relation til markedsvariationer. En beta på 1 indikerer, at aktien bevæger sig som markeds, en beta over 1 betyder, at den er mere udløsende, og en beta under 1 betyder, at den er mindre risikabel.
Det bliver brugt i det evaluative finansielle aktiv-modell (CAPM / MEDAF) til at beregne omkostningerne af egne midler og den forventede rentabilitet af en investering i forhold til dens systematiske risiko.
Hvordan læser man en beta
Le bêta compare la volatilité d'une action à celle de son indice de référence (le CAC 40 ou le S&P 500, par exemple). C'est une mesure du risque systématique · celui qu'on ne peut pas éliminer par la diversification.
Rolle i CAPM model
I det evaluative finansielle aktiver model, binder beta den forventede ydelse fra et aktiv til dens pris på markedet:
Jo højere beta er, jo mere krænker investorer på en høj ydeevne for at kompensere for den ydre risiko.