Beta măsoară sensibilitatea unei acțiuni față de variațiile pieței de referință. Un beta de 1 indică că acțiunea evoluează ca pieța, un beta mai mare decât 1 indică că este mai volatilă, iar un beta mai mic decât 1 indică că este mai puțin risculoasă.
Este folosit în modelul de evaluare a activelor financiare (CAPM / MEDAF) pentru a calcula costul fondurilor proprii și profitabilitatea așteptată a unei investiții în funcție de riscul său sistematic.
Cum să citiți un beta
Le bêta compare la volatilité d'une action à celle de son indice de référence (le CAC 40 ou le S&P 500, par exemple). C'est une mesure du risque systématique · celui qu'on ne peut pas éliminer par la diversification.
Rol în modelul CAPM
În modelul de evaluare a activelor financiare, beta leagă rendemenul anticipat al unui activ de risipă de tranzacții în raport cu piața :
Cu cât beta este mai mare, cu atât investitorii cer un profit important în schimbul riscurii suplimentare suportate.